8月9日，美國政府簽署了《2022年芯片與科學(xué)法案》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)Chips法案）。這項高達2800億美元的法案，讓白宮草坪上的美國政客臉上充滿(mǎn)了陽(yáng)光般的喜悅。美國總統表示，“這是一代人才能碰上一次的投資”，頗有點(diǎn)千年等一回的意思。而隨后，華爾街股市的反應，卻是翻臉不認，半導體科技股一片跌勢。

Chips法案也引發(fā)了中國輿論的強烈關(guān)注。有的人表示沮喪，覺(jué)得供應鏈快要被切斷；也有人比較興奮，覺(jué)著(zhù)國產(chǎn)半導體可以借此機會(huì )大舉發(fā)展；還有人認為美國已經(jīng)活成自己討厭的樣子，居然也開(kāi)始補貼市場(chǎng)?？梢哉f(shuō)，從來(lái)沒(méi)有一項美國的經(jīng)濟法案，牽動(dòng)如此復雜的情緒。

面對這項看上去專(zhuān)門(mén)針對中國半導體進(jìn)行封堵的法案，中國供應鏈還有更好的辦法嗎？

一切為了制造

就在這一天，第三大存儲器廠(chǎng)家美光，宣布投資400億美元，進(jìn)行產(chǎn)能擴充。而高通，也與全球第三大晶圓代工廠(chǎng)美國格芯，建立合作伙伴關(guān)系，投資42億美元，擴建格芯的工廠(chǎng)。這兩個(gè)應景的市場(chǎng)行動(dòng)，以完美的姿態(tài)配合了美國政府的法案簽訂。白宮也將這份聲明看成自己的功勞，聲稱(chēng)這將使得美國存儲器芯片的生產(chǎn)份額，從2%提高到10%。

一切都是為了制造。美國政府期待這項法案，未來(lái)六年可以創(chuàng )造100萬(wàn)個(gè)就業(yè)崗位。

根據全球半導體行業(yè)協(xié)會(huì )SIA的數據，美國目前生產(chǎn)了全球12%的芯片，而在1990年這個(gè)數字是37%。而現在，將近全球75%的產(chǎn)量，都是亞洲東部的國家所形成的。

Chips法案，說(shuō)到根本就是為了奪回美國芯片的制造主導權。

這項2800億美元的法案其中有2000億美元，用于刺激國內的研究。雖然數目巨大，但它指向基礎研究領(lǐng)域，并沒(méi)有太多受人關(guān)注。其實(shí)在1960年代中期，在登月競賽的高峰期，聯(lián)邦政府將GDP的2%投入到研發(fā)中。到2020年，這個(gè)數字已經(jīng)下降到不到1%。這2000億美元也是一個(gè)修復性反彈，并不奇怪。

最重要的是，包括520億美元的芯片制造的產(chǎn)業(yè)補貼，以及美國芯片工廠(chǎng)240億美元的投資稅收抵免。

這是這項法案的關(guān)鍵所在。它被裝上了定向器，充滿(mǎn)了特定的用意，它就是為了打擊中國的半導體供應鏈。這讓全球芯片行業(yè)中，充滿(mǎn)政治色彩的戰斗愈演愈烈。

美國號稱(chēng)是全球最市場(chǎng)化的國家，補貼市場(chǎng)的這種行為自己從來(lái)是看不上眼的。實(shí)際上，美國多年來(lái)一直指責中國重商主義的產(chǎn)業(yè)政策。然而這一次，美國是打算跟中國學(xué)了，直接訴諸立法，指導半導體產(chǎn)業(yè)升級。

美國正在加緊“晃動(dòng)大樹(shù)”，想將中國從全球芯片供應鏈的果樹(shù)上振蕩出局。美國想晃動(dòng)的不只是一棵樹(shù)，它也緊盯著(zhù)其他樹(shù)。跟Chips方案相對應的是，美國同時(shí)與韓國、日本、中國臺灣商量組建芯片聯(lián)盟Chip4，搞芯片小團體，進(jìn)一步對中國形成圍堵。

后三者很難有實(shí)力拒絕這樣的提議。

漏洞百出的法案

這項法案，無(wú)疑會(huì )進(jìn)一步鞏固美國在芯片行業(yè)的主導地位——這個(gè)地位從來(lái)不曾丟失，除了上個(gè)世紀八十年代被日本曾經(jīng)短暫地晃動(dòng)過(guò)。

然而，半導體企業(yè)要獲得美國政府這800億美元的陽(yáng)光午餐，絕非沒(méi)有代價(jià)。公司必須滿(mǎn)足的一個(gè)條件是，在美國建廠(chǎng)獲得補貼之后，十年之內，不得在中國擴大半導體的制造產(chǎn)能。這個(gè)赤裸裸的附加條件，意味著(zhù)這筆巨款也是燙手山藥。

Chips是一場(chǎng)美國政府擺出來(lái)的鴻門(mén)宴，引誘國際半導體巨頭與中國供應鏈脫鉤。這些補貼能夠使得少數晶圓廠(chǎng)大幅降低成本，自然可以幫助美國芯片巨頭，而小塊頭的供應商則很難喝到足夠的甘露。但是缺乏小的供應商參與的供應鏈，將會(huì )頭重腳輕，最后還是顧此失彼。

供應鏈需要豐富的網(wǎng)絡(luò )，包括像巨型多晶硅、晶錠這樣的材料來(lái)切成芯片晶圓，芯片制造后所進(jìn)行的全部測試、封裝和組裝工作，都需要多樣化的供應商來(lái)配合。如果芯片制造在美國，封裝再運到中國來(lái)，那么它的價(jià)格仍然不會(huì )有優(yōu)勢的。而想在美國建立這么長(cháng)的鏈條，短時(shí)間內幾乎是不可能的。

螺絲釘怎么辦？膠水怎么辦？美國哪里能找到這么基礎的產(chǎn)業(yè)，這些產(chǎn)業(yè)都只有在中國的供應鏈無(wú)比精細的骨頭縫隙里，才能做得到而且有利可圖：有些供應商是沒(méi)有肉吃的，他們是吃骨髓長(cháng)大的。美國制造，真做不到。

中國，依然是世界上唯一一個(gè)能夠全面覆蓋半導體的產(chǎn)業(yè)分類(lèi)體系，有著(zhù)訓練有素的工人。這是任何新興市場(chǎng)都無(wú)法做到的，美國高昂的勞動(dòng)力成本和制造業(yè)已經(jīng)被空心化了：所謂的低端制造業(yè)不復存在。但沒(méi)有低端制造，就不會(huì )有高端制造。想將這些空洞的部位填滿(mǎn)，將比修建幾個(gè)先進(jìn)制造工廠(chǎng)，難度要大得多。這是美國制造的結構性退化，就像鴕鳥(niǎo)空有翅膀，卻再也無(wú)法飛起來(lái)。在汽車(chē)行業(yè)，20萬(wàn)元以下的汽車(chē)很難在美國制造，也是同樣的道理。

2021年全球芯片產(chǎn)業(yè)為5600億美元的市場(chǎng)規模，在它的上部則密密麻麻地支撐了數萬(wàn)億美元級別的消費品和工業(yè)品市場(chǎng)。以區區500億美元的法案，來(lái)重組全球萬(wàn)億美元的供應鏈，無(wú)疑是有難度的。這也意味著(zhù)，美國政府所說(shuō)的 “讓芯片制造回家”，也就是讓制造，回到它所發(fā)明的地方，雖然煽情十足，但卻無(wú)法做到。

“本處發(fā)明，離岸制造（Invented here，manufactured there）”一直是美國政府最為記恨的現象。液晶顯示屏LCD，上個(gè)世紀六十年代就由美國電視大王RCA發(fā)明，但RCA就是無(wú)法將它商業(yè)化。GE、羅克韋爾和IBM都費盡周折，也無(wú)法做到。只有當LCD技術(shù)漂洋過(guò)海到了日本，才逐漸將制造技術(shù)填補上來(lái)，最后將液晶電視送進(jìn)千家萬(wàn)戶(hù)：此時(shí)RCA早已衰敗。但這就是美國制造所進(jìn)化出來(lái)的生理結構，不是今天，也不是昨天，這幾乎是半個(gè)世紀的故事。

更何況，該法案要兼顧的內容太多，有汽車(chē)、有國防，還有無(wú)線(xiàn)網(wǎng)絡(luò )。為了促進(jìn)美國在無(wú)線(xiàn)供應鏈方面的創(chuàng )新，Chips和科學(xué)法案，還包括15億美元用來(lái)鼓勵無(wú)線(xiàn)網(wǎng)絡(luò )的供應鏈。供應鏈是一個(gè)老樹(shù)根，越往左右看，越是根節交錯；越是往深處看，越是深不見(jiàn)底。

換一個(gè)角度考慮，520億美元芯片制造補貼聽(tīng)上去很高，但如果考慮到十年之內無(wú)法分享在中國制造的巨大優(yōu)勢，那么它所具有的戰略勢能，就會(huì )跌下來(lái)很多。信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)委員會(huì )ITIC的成員包括幾十家科技公司，將成為Chips法案的首要政策重點(diǎn)。520億美元，分5年提供補助，每年104億美元。再分攤給20家公司，就是5億美元多一點(diǎn)。每年只有5億美元的免費干糧，很難滿(mǎn)足大公司的胃口。

更何況，吃下這些免費小餅干，還意味著(zhù)另外一個(gè)風(fēng)險，那就是丟掉中國市場(chǎng)的大蛋糕。據半導體協(xié)會(huì )SIA的數據，中國從2014年到2030年在芯片領(lǐng)域總投資超過(guò)1500億美元。如果中國出現對等反制的措施，就會(huì )讓這些企業(yè)心神不寧。

Chips法案的資金若要真正發(fā)揮作用，將需要三年的時(shí)間。

更重要的是，這項法案有一個(gè)致命的弱點(diǎn)就是，時(shí)間差。所有的新建工廠(chǎng)都會(huì )用最先進(jìn)的制程。然而很多汽車(chē)、消費品所使用的芯片，并不需要最先進(jìn)的制程。28nm制程的芯片，已經(jīng)可以解決大部分問(wèn)題，只有智能手機等少數應用才會(huì )像追命鬼一樣，推動(dòng)摩爾定律往前飛跑。這意味著(zhù)，傳統技術(shù)很難被Chips法案所覆蓋。而大量的新品和勞動(dòng)力，將依然被嚴重忽視。

Chips法案幫助了美國制造業(yè)，但要想實(shí)現在制造方面與亞洲晶圓廠(chǎng)平起平坐，還是來(lái)日方長(cháng)。根據波士頓咨詢(xún)集團預計，在美國建立一個(gè)自給自足的半導體供應鏈將耗資3500億~4200億美元。

美國研發(fā)，美國制造，只是一個(gè)工業(yè)烏托邦，充滿(mǎn)了政客熱心的理想主義，卻忽略了供應鏈網(wǎng)絡(luò )事無(wú)巨細的復雜性。富士康在威斯康星州的大工廠(chǎng)，遲遲建立不起來(lái)，最后不得不罰款了事，不是沒(méi)有原因的：只有地方州政府的補貼，但沒(méi)有配套工廠(chǎng)，沒(méi)有勞動(dòng)力，也沒(méi)有培訓機構。只能是孤零零地蓋上幾座大樓，然后在空氣中發(fā)呆。

更何況，半導體行業(yè)還有一個(gè)魔鬼般的調節器，那就是市場(chǎng)周期。它總是在投資者興致勃勃投產(chǎn)的時(shí)候，開(kāi)始扭頭向下。一個(gè)晶圓廠(chǎng)投資動(dòng)輒100億美元以上，但下一個(gè)周期來(lái)得像火箭一樣送人上天，還是像導彈那樣送人上西天的呢？不得而知。

陰云正在籠罩而來(lái)。美國咨詢(xún)公司Gartner預測，半導體銷(xiāo)售額2022年預計僅增長(cháng)7.4%，遠遠低于2021年26%的增長(cháng)。這兩年的芯片荒，其實(shí)有一筆驚天的陰謀可能還有待于揭開(kāi)——那就是，分銷(xiāo)商用故意囤貨的方式，制造了這場(chǎng)史無(wú)前例的芯片荒。這大大扭曲了市場(chǎng)的判斷力，過(guò)于擴張產(chǎn)能的制造商將會(huì )為這一個(gè)危險的假象，付出巨大的代價(jià)。

就在同一天，在美國白宮草坪上歡樂(lè )陽(yáng)光版本的故事中所沒(méi)有披露的是，美光還有陰郁的消息沒(méi)有發(fā)出來(lái)。美光預警第四季度的銷(xiāo)售額將非常糟糕，此前曾預測銷(xiāo)售額為72億美元，遠遠低于分析師的91億美元目標。但現在，72億恐怕也保不住。

美光首席執行官認為，芯片需求的下降現在正在擴展到消費電子產(chǎn)品之外，打擊其他似乎更強勁的行業(yè)，如數據中心和汽車(chē)行業(yè)也在受到連累。這就是第二天華爾街股市大跌的真正原因。Chips法案，就是一場(chǎng)未知效果的緩釋膠囊，企業(yè)眼下的病還無(wú)法靠它來(lái)產(chǎn)生療效。

企業(yè)家外交的反擊

這項歷時(shí)一年多的芯片法案的通過(guò)，是美國制造史上一個(gè)里程碑的事件。為了應對中國科技的崛起，或者說(shuō)這兩年雖遭打壓但依然倔強向上的中國制造，美國正在改變此前單一制裁的策略，全面加碼到國家級的行為。而在以前，美國單純依靠商務(wù)部的出口管制黑清單，像發(fā)射冷箭一樣對特定中國高科技公司進(jìn)行制裁。

這場(chǎng)的博弈，不會(huì )只發(fā)生在芯片上。除了芯片外，美國也在采取措施打擊近年來(lái)呈現快速發(fā)展跡象的中國電動(dòng)汽車(chē)產(chǎn)業(yè)。例如，美國參議院最近通過(guò)了一項名為“通貨膨脹減少法案”的法案，該法案為電動(dòng)汽車(chē)提供了7500美元的稅收抵免，在2023年之后不再使用任何中國的電池或者組件。

那么，中國的應對方法是什么呢？

很顯然，中國企業(yè)面臨的局面，會(huì )是一個(gè)短期痛、長(cháng)期松。它們一方面需要努力自強，一方面也要堅定走出去，拓展海外市場(chǎng)。

中國需要堅定地走自主發(fā)展之路。供應鏈的龍頭企業(yè)，會(huì )有更大的動(dòng)力，來(lái)支持上游供應鏈的突破，無(wú)論是華為的哈勃投資公司，還是聯(lián)想對于專(zhuān)精特新小巨人企業(yè)的投資，都是瞄準扶持芯片實(shí)現進(jìn)一步的突破。聯(lián)想集團作為最終用戶(hù)端，對京東方創(chuàng )始人所新創(chuàng )立的顯示器芯片，進(jìn)行了工程化的扶持，就是這個(gè)鏈條上不為人所知的細小努力。但一根參天竹子的成長(cháng)，需要每塊竹節都一起向上挺拔。

這是強身健體的內功修煉。而在外部，則同樣有一局大棋，需要徐徐展開(kāi)。

芯片法案，掀開(kāi)了一場(chǎng)國家供應鏈的驚天大博弈。然而需要仔細區分的是，博弈方并非只是簡(jiǎn)單的美國政府和中國政府，真正需要考驗的是美國制造潛能，和中國供應鏈的效率和市場(chǎng)潛力的較量。而這些，都是市場(chǎng)行為。

美國企業(yè)和美國政府想的是不一樣的，這是兩撥人。企業(yè)跟政府并不是鐵板一塊。這是中國要應對的關(guān)鍵破局點(diǎn)。

日本、韓國也是如此。

2019年7月，日本政府宣布對向韓國出口的三種材料加強了管制，從一攬子出口許可項目改為個(gè)別許可項目。這三種材料包括清洗用的高純度氟化氫、光刻膠等，對半導體和顯示器的生產(chǎn)都是至關(guān)重要的。在隨后的8月份，東京還進(jìn)一步宣布，將韓國從優(yōu)惠出口管制的可信賴(lài)貿易伙伴的白名單中進(jìn)行降級。這兩手就是所謂的“優(yōu)化對韓國的出口管制”。

在半導體設備制造和材料領(lǐng)域都是世界霸主的日本，動(dòng)了一下小指頭，在局部就掐斷韓國供應鏈。韓國政府表示強烈反對，認為日本將正常商業(yè)的供應鏈關(guān)系政治化。如果國際供應鏈都可以隨時(shí)切斷，就會(huì )對韓國的主導產(chǎn)業(yè)形成窒息性威脅。

一時(shí)間兩國政府關(guān)系高度緊張。而韓國也隨即出臺了各種國產(chǎn)化、自主化的政策和行動(dòng)措施。

然而企業(yè)的做法，則迥然不同。面對限制，韓國龍頭企業(yè)反應迅速。三星電子副會(huì )長(cháng)李在镕和海力士Hynix CEO李錫熙，都在第一時(shí)刻緊急飛往日本解決問(wèn)題。

這場(chǎng)持續了兩年的斷供，最后不了了之。政府官員都換屆了，日韓企業(yè)早已在私下達成默契。

商業(yè)伙伴私下的來(lái)往所帶來(lái)的經(jīng)濟收益，有時(shí)候是在外交官的唇槍舌劍的交鋒之外?？鐕髽I(yè)之間的企業(yè)家友誼，在悄然之中穩固著(zhù)全球供應鏈的韌性。

七月底八月初的兩周，TCL董事長(cháng)在日本和韓國廣泛地拜訪(fǎng)客戶(hù)，十天拜訪(fǎng)了十家客戶(hù)，大舉團結日韓企業(yè)家。韓國半導體業(yè)界對于韓國加入美國的“Chip4芯片四方聯(lián)盟”，心情復雜。

韓國經(jīng)濟跟中國經(jīng)濟高度關(guān)聯(lián)，韓國半導體產(chǎn)品無(wú)論是生產(chǎn)和銷(xiāo)售，都要緊密依賴(lài)中國。三星在西安設有兩座制造3D閃存的大型工廠(chǎng)， 產(chǎn)能占三星全部閃存產(chǎn)能的40%以上，占全球產(chǎn)能也有15%以上。中國是其無(wú)法割舍之地。盡管韓國對中國半導體也有警惕，但中韓在半導體領(lǐng)域的競爭與合作，依然是不可動(dòng)搖的主流。

TCL董事長(cháng)分享了他在首爾與老朋友LX Semicon的具本俊會(huì )長(cháng)會(huì )面的情況，在日本拜訪(fǎng)了佳能的御手洗會(huì )長(cháng)。即使是跟又是競爭對手又是供應商的三星顯示，TCL依然保持了良好而融洽的關(guān)系。企業(yè)家們的友誼，在這個(gè)環(huán)境下起到了很大的作用。

日本制造業(yè)常青樹(shù)索尼的前CEO出井先生，曾在聯(lián)想集團擔任董事近十年，為聯(lián)想集團穩居全球PC第一的行業(yè)地位也是出謀劃策。今年他去世的時(shí)候，聯(lián)想的一篇悼文引發(fā)了日本朋友的溫暖的情懷。多年的朋友，制造界割舍不開(kāi)的情誼，都在不同場(chǎng)合暗自強化著(zhù)中國供應鏈的韌性。

這些都是非常清醒和有效的做法。中國企業(yè)的國際化先鋒很多，TCL有40%的市場(chǎng)份額來(lái)自國外，今年兩會(huì )TCL的提案也是要堅決走國際化。真是言行一致。聯(lián)想集團有75%的收入來(lái)自國際，重慶宗申摩托車(chē)有60%的收入來(lái)自國外，京東方則有40%，青島海信也達到了40%，并且在向50%的目標而努力。

制造業(yè)走向國際化，是中國深耕國際版圖的一個(gè)重要環(huán)節。在到處都是供應鏈脆弱的地緣政治風(fēng)暴之中，制造業(yè)是抗擊波動(dòng)的穩定器。在東南亞，印尼作為全球第四大人口國，是中國至關(guān)重要的伙伴。上汽通用五菱在印尼的制造工廠(chǎng)，成為印尼內閣政府官員的打卡地。而它所生產(chǎn)的宏光Mini更是G20峰會(huì )的官方指定用車(chē)。在歐洲，對中國支持最堅定的國家是匈牙利。而聯(lián)想6月份在首都布達佩斯附近的烏諾新工廠(chǎng)，成為本地政府最為看重的投資。即使是那些對華不太友好的在野派，也對這樣的投資充滿(mǎn)善意。

制造是最重要的外交第二戰場(chǎng)。這些國際化的觸角，就像是一根根套向海港邊的纜繩，當大風(fēng)大浪來(lái)臨的時(shí)候，讓海船不會(huì )被暴風(fēng)雨吹散。也是這些觸角，讓中國和其他地方的經(jīng)濟，一起相互嵌入。嵌套之中，這些觸角也是國家間關(guān)系的堅固支撐。企業(yè)家，正是其中的守望者。

在已經(jīng)被攪動(dòng)的供應鏈動(dòng)蕩的局面下，中國企業(yè)家需要走出去，在動(dòng)態(tài)中把握機會(huì )。美國政府補貼附帶的條件無(wú)疑會(huì )導致全球芯片供應鏈的長(cháng)期變化。很顯然，美國無(wú)法將芯片制造都帶回美國。但是它的第二套算盤(pán)所打定的主意是，“只要不在中國制造”。這會(huì )使得全球供應鏈可能產(chǎn)生水花四射，濺到池塘之外的效果。例如三星和SK海力士都在評估將制造業(yè)從中國轉移到其他地方。上周三星還宣布，將在越南投資33億美元用于半導體制造。

但這種水花四濺的供應鏈局面，自然充滿(mǎn)了變數，也意味著(zhù)到處都是廣泛的操作空間。

在這個(gè)檔口，中國國際化的企業(yè)都應該站出來(lái)，走企業(yè)家外交的新路子，走出一條跟政府外交不一樣的路線(xiàn)。抓住美日韓企業(yè)家和政府的分歧點(diǎn)，抓住供應鏈正在出現的飛沫化散開(kāi)的局面，中國企業(yè)家也要努力爭搶同盟。上有政策，下有對策，是全球各國企業(yè)都擅長(cháng)的事情。

芯片爭奪戰，并非只是國家與國家的博弈。并非只是等著(zhù)政府去動(dòng)手，而企業(yè)家只需站在旁邊等著(zhù)。這樣的心態(tài)，就像是坐等家里大人出去打架的孩子。不應該是這樣的。企業(yè)家更有優(yōu)勢去建立親密的關(guān)系。完全建立更強的精神連接和利益連接。

小記：護欄與砍刀

中國制造比任何時(shí)候，都要融入全球供應鏈。供應鏈不能斷，就需要有心去維護。相比于政府之間的較量，企業(yè)家的手段甚至更有效：利益、人情、大道理、交朋友。

美國政府用附加條件，為美國芯片人為地建立起一條“政治護欄”，試圖隔斷供應鏈。然而，在商言商，國際化企業(yè)家們完全可以聯(lián)手，走出“供應鏈反脆弱”的一條“突破護欄”之路。西方政治家忙著(zhù)建立地緣政治的護欄，而國際化企業(yè)家的手里卻握滿(mǎn)了砍刀和斧頭。

中國制造需要堅定地走出去，比任何時(shí)候都要堅決。那些享受到本土制造紅利的國家和地區，就會(huì )成為中國制造堅定的擁護者。這些制造基地一個(gè)一個(gè)連起來(lái)，就會(huì )構成了中國外部環(huán)境的連綿邊疆。而企業(yè)家外交，則為中國供應鏈增加了無(wú)限的韌性。

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